Ce que 29 CELI de 5 millions de dollars nous apprennent sur la richesse, le risque et le vrai pouvoir du placement libre d'impôt

Il n'y a pas si longtemps, The Globe and Mail a publié un article qui a suscité un mélange d'incrédulité et de curiosité dans le monde de la finance :

« 29 Canadiens ont un CELI d'une valeur de 5 millions de dollars ou plus. » (traduction libre)

Prenez le temps de bien y penser.

Si vous avez le droit de cotiser à un CELI depuis sa création en 2009, vos droits de cotisation cumulatifs maximums en 2025 s'élèvent à 102 000 $. C'est tout.

Alors, comment 29 personnes ont-elles transformé un peu plus de 100 000 $ de droits de cotisation en 5 millions de dollars?

À première vue, cela ressemble à une anomalie. Une échappatoire. Ou peut-être même un tour de passe-passe.

Mais derrière la manchette se cache une leçon beaucoup plus profonde et plus utile sur la façon dont la plupart des Canadiens utilisent mal leur CELI, et dont quelques-uns l'utilisent vraiment, vraiment bien.

D'abord, les calculs : est-ce seulement possible?

Oui, mais c'est rare. Et extrêmement difficile.

Supposons qu'une personne ait versé la cotisation maximale à son CELI chaque année depuis 2009, sans jamais sauter une année ni retirer un seul dollar.

Pour faire croître cette série de cotisations échelonnées jusqu'à 5 millions de dollars d'ici 2025, il faudrait un rendement annualisé moyen d'environ 38 à 42 %, selon le moment où ces gains se sont produits.

Pour mettre les choses en perspective :

Placement	Rendement annuel moyen (long terme)
S&P 500 (actions américaines)	~10 à 11 %
Indice composé TSX	~6 à 8 %
Portefeuille équilibré (60/40)	~5 à 7 %
Immobilier (moyenne canadienne)	~5 à 6 %
Épargne à intérêt élevé	~1 à 2 %

Ces licornes du CELI ne misaient pas sur des fonds indiciels. Elles négociaient des actifs à risque élevé ou investissaient dans des entreprises privées dont la valeur a explosé.

L'ARC a constaté que bon nombre de ces titulaires de CELI de plus de 5 millions de dollars avaient :

• Acheté des actions d'entreprises en démarrage dans lesquelles ils étaient directement impliqués
• Négocié des titres à petite capitalisation ou des actions cotées en cents
• Utilisé des options, des produits dérivés ou des stratégies de négociation à court terme agressives

Et parce que ces placements ont été faits dans un CELI, chaque dollar de gain était 100 % libre d'impôt, et le restera toujours.

Ce que font réellement la plupart des Canadiens

Voici le vrai contraste, et il est frappant :

• Le solde moyen d'un CELI au Canada est inférieur à 40 000 $
• Environ 40 % des comptes CELI sont entièrement investis en liquidités ou en CPG
• Seulement environ 10 à 12 % des Canadiens cotisent le maximum à leur CELI chaque année
• Beaucoup de gens retirent de leur CELI sans plan, perdant pour de bon l'occasion de profiter de la capitalisation

La plupart des Canadiens traitent leur CELI comme un compte d'épargne à intérêt élevé, et non comme un puissant moteur de placement avantageux sur le plan fiscal.

C'est ce décalage qui rend le chiffre de 5 millions de dollars si saisissant. Parce qu'il ne s'agit pas seulement de chance ou de risque, il s'agit de structure.

Le CELI : toujours le compte le plus puissant au Canada

Même si vous ne courez jamais après des rendements de 40 %, le CELI demeure l'un des outils financiers les plus puissants auxquels les Canadiens ont accès. Et il est particulièrement précieux à l'approche de la retraite.

Voici pourquoi :

• Toute la croissance des placements est libre d'impôt : gains en capital, dividendes, intérêts et retraits
• Les retraits ne comptent pas comme un revenu : aucune récupération de la SV ni tranche d'imposition plus élevée
• Les droits de cotisation sont rétablis : vous récupérez le montant complet l'année suivante
• Aucune restriction d'âge après 18 ans : cotisez ou retirez à tout âge, toute votre vie

Alors non, vous n'avez pas besoin de 5 millions de dollars dans votre CELI…

Mais vous avez besoin d'un plan.

Pour la plupart des gens, de meilleurs résultats financiers ne viennent pas de la course aux rendements, mais de la réduction de l'impôt inutile.

Une stratégie de CELI judicieuse en fait partie :

• Investissez dans des actifs axés sur la croissance, pas seulement dans l'épargne
• Gardez les liquidités hors du CELI; utilisez-le pour des actions ou des FNB qui offrent un potentiel de hausse à long terme
• Ne le traitez pas comme un fonds d'urgence, traitez-le comme un moteur de création de richesse à long terme
• Coordonnez-le avec vos REER, comptes de société, RPC, SV et régimes de retraite

Parce qu'au bout du compte, ce n'est pas ce que votre portefeuille rapporte qui compte, c'est ce que vous gardez.

L'optimisation fiscale l'emporte sur l'anticipation du marché

Faisons un petit calcul mental :

📈 Vous obtenez un rendement annuel de 10 % dans un compte imposable
💸 Mais vous en perdez de 20 à 30 % en impôt
🧮 Rendement net? Plus près de 7 %

Imaginez maintenant ce même rendement dans un CELI.
Ou mieux encore, imaginez structurer vos retraits de retraite de façon à maintenir votre taux d'imposition moyen sous les 15 % plutôt qu'entre 25 et 30 %.

Vous n'avez pas besoin de trouver le prochain Shopify pour mieux prendre votre retraite. Il vous suffit d'arrêter de donner à l'ARC plus que nécessaire.

C'est exactement pour cela que nous avons créé Optiml

La plupart des Canadiens n'ont pas de stratégie de retraite ou de retrait claire. Ils ont :

• Un CELI auquel ils cotisent de temps en temps
• Un REER dont ils s'occuperont « plus tard »
• Une société dont ils ne savent pas trop comment tirer des fonds
• Des prestations gouvernementales auxquelles ils n'ont pas vraiment réfléchi
• Et des biens immobiliers ou des héritages qu'ils ne savent pas trop comment intégrer à leur planification

Ce qui leur manque, c'est un système qui relie tous les éléments et leur montre comment réduire leur impôt au minimum tout en atteignant leurs objectifs.

C'est ce que fait Optiml.

Nous aidons les Canadiens à :

• Lier leurs comptes de placement
• Tenir compte de leurs REER, CELI, RPC, SV, régimes de retraite, biens immobiliers et objectifs de train de vie
• Et produire un plan financier personnalisé et efficace sur le plan fiscal en quelques minutes

Le mot de la fin

Les 29 Canadiens qui ont un CELI de 5 millions de dollars? Ils ont joué un jeu rare et risqué, et ils ont gagné.

Mais ce n'est pas votre jeu. Le vôtre est beaucoup plus facile à gagner et ne demande ni chance ni pari.

Il demande de comprendre les règles.
D'utiliser les bons comptes pour les bons actifs.
Et de planifier vos retraits avec autant de soin que vos cotisations.

Le CELI est puissant. Bien utilisé, il pourrait être le compte le plus précieux de tout votre plan de retraite, qu'il atteigne 500 000 $ ou 5 millions de dollars.