Pourquoi les dividendes attirent les investisseurs canadiens

Bien des Canadiens sont attirés par les actions qui versent des dividendes pour une raison simple : les liquidités. Recevoir des versements réguliers des sociétés dans lesquelles vous investissez a quelque chose de concret, comme si votre argent travaillait activement pour vous. Pour les retraités, les dividendes peuvent compléter le revenu et réduire le besoin de vendre des actifs. Pour les jeunes investisseurs, réinvestir les dividendes peut donner un sérieux coup de pouce à la croissance composée. Les sociétés qui versent des dividendes sont aussi souvent bien établies, stables et rentables : pensez aux grandes banques canadiennes, aux entreprises de télécommunications ou aux services publics. Cela donne aux investisseurs un sentiment de sécurité, surtout pendant les replis des marchés.

Les avantages des placements en dividendes

• Un revenu stable : les dividendes peuvent fournir une source de liquidités prévisible, ce qui est particulièrement utile à la retraite.
• Le crédit d'impôt pour dividendes : dans les comptes non enregistrés, les dividendes déterminés de sociétés canadiennes sont imposés à un taux plus bas grâce au crédit d'impôt pour dividendes.
• La croissance composée : réinvestir les dividendes (au moyen d'un RRD) peut augmenter considérablement les rendements à long terme.
• Un signe de solidité : des dividendes réguliers peuvent indiquer qu'une société est en bonne santé financière et confiante en son avenir.

Les inconvénients (et les risques) des dividendes

• Une croissance plus lente : les sociétés qui versent des dividendes élevés réinvestissent souvent moins dans leur croissance future. Avec le temps, cela peut limiter la plus-value de votre capital.
• Les réductions de dividendes : les dividendes ne sont pas garantis. Les sociétés sous pression peuvent réduire ou suspendre leurs versements, ce qui peut aussi faire baisser le cours de l'action.
• La concentration sectorielle : bien des investisseurs canadiens axés sur les dividendes sont fortement concentrés dans quelques secteurs, comme les services financiers et les services publics. Cela peut réduire la diversification.
• Une fiscalité moins avantageuse dans certains comptes : selon la structure de votre compte, les dividendes ne sont pas toujours aussi avantageux sur le plan fiscal qu'ils en ont l'air.

L'imposition des dividendes au Canada, compte par compte

En planification fiscale, tous les dividendes ne se valent pas. L'endroit où vous détenez vos placements peut avoir un effet important sur l'imposition de vos dividendes.

CELI (compte d'épargne libre d'impôt) Les dividendes gagnés dans un CELI sont entièrement libres d'impôt. Que vous les retiriez comme revenu ou que vous les réinvestissiez, vous ne devez aucun impôt, et les retraits n'ont pas d'effet sur votre revenu imposable.

REER (régime enregistré d'épargne-retraite) Les dividendes gagnés dans un REER sont à l'abri de l'impôt jusqu'au retrait. Quand vous retirez des fonds (qu'ils proviennent de dividendes ou d'autres gains), ils sont imposés comme un revenu ordinaire. Le crédit d'impôt pour dividendes ne s'applique pas.

Comptes non enregistrés C'est là que l'imposition des dividendes comporte le plus de nuances. Les dividendes déterminés de sociétés canadiennes sont imposés à un taux plus bas grâce au crédit d'impôt pour dividendes, ce qui peut les rendre plus intéressants que les revenus d'intérêts. Par contre, les dividendes étrangers (par exemple ceux d'actions américaines) sont entièrement imposables comme un revenu ordinaire, et souvent assujettis en plus à une retenue d'impôt à la source.

RRD ou dividendes pris comme revenu

Si vous ne vivez pas encore de votre portefeuille, un régime de réinvestissement des dividendes (RRD) est une façon populaire de réinvestir automatiquement vos dividendes pour acheter plus d'actions. Cela peut favoriser la croissance composée à long terme sans avoir à anticiper les mouvements du marché ni à faire des transactions manuelles.

À l'inverse, prendre vos dividendes comme revenu peut être logique à la retraite ou si vous comptez sur ces liquidités pour vos dépenses courantes. Il est toutefois important de vous assurer que ce choix s'harmonise avec votre plan financier global et n'entraîne pas des retraits sous-optimaux sur le plan fiscal, surtout si vous utilisez un mélange de comptes enregistrés et non enregistrés.

Chez Optiml, nous avons vu bien des utilisateurs prendre automatiquement leurs dividendes même quand notre optimisation après impôt suggère une stratégie de retrait plus efficace. C'est l'une des raisons pour lesquelles nous permettons maintenant aux utilisateurs de choisir si les dividendes de leurs comptes non enregistrés sont réinvestis ou pris comme revenu, ce qui donne plus de flexibilité tout en continuant de modéliser l'efficacité fiscale.

En résumé

Les placements en dividendes offrent un puissant mélange de revenu, de stabilité et d'avantages fiscaux, mais ils ont aussi leur part de complexité. Il est essentiel de comprendre comment les dividendes s'intègrent à votre plan de retraite et à votre plan fiscal dans leur ensemble, surtout en ce qui concerne le type de comptes dans lesquels vous les détenez.
Si vous êtes un investisseur axé sur les dividendes, posez-vous ces questions :

• Donnez-vous la priorité au revenu aujourd'hui ou à la croissance à long terme?
• Réinvestissez-vous ou dépensez-vous vos dividendes?
• Vos dividendes sont-ils imposés efficacement compte tenu de la structure de vos comptes?

Les réponses peuvent avoir un effet important sur vos perspectives de retraite.

Vous voulez voir comment les dividendes, et tous vos comptes, s'intègrent à un plan entièrement optimisé et fiscalement avantageux? Essayez Optiml et bâtissez une stratégie adaptée à vos objectifs.